Explicador: Como a pandemia global põe em risco a cadeia de suprimentos de metais da China

Por equipe da Reuters

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PEQUIM (Reuters) - As minas de todo o mundo estão reduzindo a produção devido à pandemia de coronavírus, deixando a China, grande consumidora de metais, preocupada com a oferta enquanto se recupera do choque inicial de demanda que o surto infligiu à sua economia.

A China aumentou as importações de cobre ano a ano em março, enquanto procura reiniciar a atividade industrial em todo o país, mas a escassez potencial de matérias-primas importantes para a fabricação de metais cria riscos para a produção de tudo, desde eletrodomésticos a baterias de veículos elétricos.

Abaixo está uma lista de minerais para os quais a China tem uma alta dependência de importações.

Principais fornecedores: Chile, Peru

No ano passado, a China contou com importações de quase 80% de seu concentrado de cobre, com base nos dados do International Copper Study Group. O minério parcialmente processado é usado para fazer cobre metálico, um produto básico das indústrias de energia e construção.

As exportações do principal fornecedor, o Chile, não foram afetadas em grande parte, apesar do estado de emergência do coronavírus, mas no Peru algumas mineradoras reduziram os embarques ou até suspenderam completamente as operações.

As fundidoras chinesas estão ficando "muito nervosas" com a oferta, disse uma mineradora sul-americana, enquanto as taxas de tratamento estão em queda livre, apontando para um mercado mais apertado.

(GRÁFICO: Fundições de cobre da China cortam taxas de tratamento em meio a temores sobre suprimentos de minério -)

Principais fornecedores: Filipinas, Nova Caledônia

As importações da Indonésia superaram a produção doméstica da China em 2019, mas o país do Sudeste Asiático proibiu as exportações de minério de níquel e os estoques nos portos chineses <0#NISS-NSTK-ANT> estão no nível mais baixo desde junho de 2018, mostram dados da empresa de pesquisa Antaike.

As maiores mineradoras de níquel no fornecedor alternativo das Filipinas interromperam algumas operações para cumprir as medidas de contenção do vírus.

A oferta apertada forçará os produtores de matéria-prima de aço inoxidável níquel-gusa (NPI) na China a "considerar cortar a produção", disse o analista-chefe de níquel da Antaike, Xu Aidong.

(GRÁFICO: Importações de minério de metal da China - )

Principais fornecedores: Guiné, Austrália, Indonésia

As importações de bauxita representaram cerca de 40% da produção de alumina da China em 2019, que é usada para fabricar alumínio, estima Wan Ling, analista da CRU.

A maior fornecedora, a Guiné, não viu nenhuma interrupção até agora e os preços spot da bauxita australiana permanecem baixos.

"Houve alguns casos confirmados nas minas de bauxita na Guiné e pode haver mais", diz Wan. "Precisamos ver o que o governo fará em termos de controle do coronavírus."

Principais fornecedores: Mianmar

A China depende de importações de 30% a 35% de seu concentrado de estanho, diz Cui Lin, principal representante da China na International Tin Association, com a grande maioria vindo da vizinha Mianmar.

Os embarques de entrada, que caíram ano a ano em janeiro e fevereiro, não foram diretamente afetados por interrupções relacionadas ao coronavírus, mas as minas em Mianmar estão com falta de trabalhadores chineses dispostos a cruzar a fronteira para manter as operações de processamento de minério, diz Cui. "Achamos que talvez seja melhor a partir de maio."

As grandes fundidoras chinesas têm estoque de concentrado suficiente para durar de três a quatro meses, mas as produtoras privadas enfrentarão um momento difícil em abril e na primeira quinzena do mês que vem, disse Cui.

(GRÁFICO: Importações de metais e minérios da China parte 2 - )

MINÉRIO DE CROMO E MANGANÊS

Principais fornecedores: África do Sul

A China depende muito dos ingredientes de aço inoxidável da África do Sul, que estendeu o bloqueio do coronavírus até o final de abril, mas agora permite que as minas produzam até 50% da capacidade.

Várias mineradoras sul-africanas declararam força maior, mas a China tinha mais de 12,5 semanas de estoques de minério de cromo no final de março, segundo a analista sênior da CRU, Ellie Wang.

O impacto do bloqueio na África do Sul no momento é "bastante limitado", mas uma extensão provavelmente levaria a interrupções, disse Duncan Hobbs, diretor de pesquisa da Concord Resources.

"É muito difícil ver como os suprimentos sul-africanos em qualquer um desses mercados poderiam ser substituídos por outras fontes."